Zebra Technologies Corporation anunciou a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a Elo Touch Solutions, Inc. por 1,3 mil milhões de dólares em numerário. O negócio, que ainda depende de aprovações regulatórias, deverá ser concluído em 2025 e, segundo a companhia, será imediatamente acretivo aos lucros após o fecho.
Expansão do portefólio e do mercado endereçável
Especialista em digitalização e automação de operações de primeira linha, a Zebra pretende integrar a gama de quiosques, ecrãs interativos, soluções de pagamento e edge computing da Elo para criar uma oferta mais abrangente dirigida a retalho, hotelaria, restauração rápida (QSR), saúde e indústria. A empresa estima que a incorporação da Elo aumente o seu mercado endereçável em cerca de 8 mil milhões de dólares, reforçando iniciativas centradas em autoatendimento e interação direta com o consumidor.
Bill Burns, diretor-executivo da Zebra, classificou a transação como “mais um passo” na estratégia de acelerar a experiência conectada da linha da frente. “O foco adicional em fluxos de trabalho self-service e consumer facing ampliará significativamente as oportunidades de crescimento”, afirmou o responsável.
A Elo, por sua vez, desenvolve quiosques e terminais tácteis que modernizam o ponto de venda (POS), simplificam o autoatendimento e automatizam processos em cozinhas industriais ou linhas de produção. Craig Witsoe, CEO da Elo, destacou que a junção das duas companhias oferecerá “maior valor a clientes e parceiros” graças à combinação do alcance global da Zebra com a especialização da Elo em interfaces voltadas para o consumidor.
Tendência de self-checkout impulsiona a operação
Dados do 17.º Estudo Global do Comprador da Zebra indicam que 78 % dos consumidores consideram que opções de self-checkout melhoram a experiência de compra. Analistas de mercado também apontam que as tecnologias POS tradicionais estão a evoluir para soluções de comércio unificado, suportadas por novos fluxos de dados e por inteligência artificial no ponto de interação.
Nesse contexto, a Zebra pretende aproveitar o portefólio da Elo para responder à procura crescente por quiosques, terminais de informação e sistemas de pagamento integrados. A empresa lançou recentemente a sua própria solução de quiosque e vê na aquisição uma forma de complementar capacidades e acelerar a adoção em escala.
Impacto financeiro e condições da transação
O pagamento de 1,3 mil milhões de dólares será efetuado com caixa disponível e recursos do credit facility da Zebra. O valor está sujeito a ajustes habituais de fecho, e a empresa projeta sinergias de 25 milhões de dólares em EBITDA anual até ao terceiro ano após a integração.
A Elo apresenta vendas anuais de cerca de 400 milhões de dólares, com crescimento de 5 % a 7 % ao ano e margens de EBITDA semelhantes às da Zebra. A fusão das operações deverá, segundo as companhias, favorecer ganhos de escala nas cadeias de fornecimento, ampliar a cobertura geográfica e acelerar a entrada em novos segmentos.
A Zebra contratou a Morgan Stanley & Co. LLC como assessora financeira e a Kirkland & Ellis LLP como consultora jurídica. Do lado da Elo, a Moelis & Company LLC atuou como assessora financeira, enquanto a Gibson, Dunn & Crutcher LLP forneceu aconselhamento legal. O fundo Crestview Partners mantém a posição de acionista maioritário da Elo desde 2018.
Foco na loja moderna e na automação da linha da frente
Com a aquisição, a Zebra planeia reforçar a sua proposta de valor para o conceito de “loja moderna” alimentada por IA, oferecendo aos retalhistas ferramentas para melhorar a experiência de compra, otimizar a gestão de inventário e reduzir tempos de espera. No setor da restauração rápida, a combinação de hardware móvel da Zebra com terminais interativos da Elo deverá acelerar pedidos, pagamentos e entrega de encomendas.
Em ambientes industriais e de saúde, as duas empresas acreditam que a integração dos respetivos dispositivos conectados permitirá maior visibilidade nas operações, beneficiando fluxos de trabalho críticos como monitorização de processos, rastreabilidade de produtos e assistência ao paciente.
Próximos passos e divulgação de resultados
A conclusão do negócio depende de autorizações regulatórias e do cumprimento de condições de fecho usuais. Enquanto isso, a Zebra divulgou que apresentará os resultados do segundo trimestre de 2025 e comentará a transação com a Elo numa conferência online para investidores. A transmissão estará disponível no sítio de relações com investidores da companhia.
Até à formalização da compra, as duas empresas continuam a operar de forma independente. Após o fecho, a integração de portefólios e equipas será conduzida com vista a garantir continuidade de serviço a clientes, distribuidores, ISVs e parceiros de pagamento.
Com esta iniciativa, a Zebra reforça a aposta em soluções que combinam mobilidade, visibilidade e automação, posicionando-se para liderar a próxima fase de transformação digital dos pontos de contacto entre empresas e utilizadores finais.
